华安证券股份有限公司许勇其,黄玺近期对洛阳钼业进行盘问并发布了盘问证据《刚果铜钴投产，前三季度归母净利同增239%》，本证据对洛阳钼业给出买入评级，现时股价为7.6元。

　　洛阳钼业(603993)　　主要不雅点：　　洛阳钼业发布2024年三季报　　公司2024年前三季度营收1547.55亿元，同比+17.52%；归母净利润82.73亿元，同比+238.62%。单Q3完了营收519.36亿元，同比+15.5%，环比-8.4%；完了归母净利润28.56亿元，同比+64.1%，环比-14.6%。　　TFM&KFM投产，铜钴产量高增　　公司功绩增长主要由于刚果金KFM和TFM铜矿投产，2024年前三季度矿产铜/钴收入分裂为307.31/67.06亿元，同比+150.12%/+636.85%，铜/钴产量分裂为47.60/8.47万吨，较上年同时辰别+78.2%/+127.4%，其中钴产量也曾超出了年头指定的全年6-7万吨的勾通，铜产量接近52-57万吨勾通。TFM西区和KFM二期两大新样貌已开展前期勘测，见矿成果致密，后续有望捏续孝顺增量。　　降本增效鼓吹，盈利才能优化　　公司2024年前三季度销售毛利率/净利率分裂为17.63%/6.15%，同比分裂+10.6/+4.4pcts，咱们以为利润率上升主要因为：1）铜矿达产+铜价高潮，2024年前三季度现货铜价约7.47万元/吨，同比+9.3%，矿山铜毛利率达到52.34%，同比+15.81pcts；2）IXM买卖板块业务升级和组织重组成效，前三季度精矿金属买卖/精良金属买卖毛利率分裂达到5.86%/3.03%，同比+5.37/+1.11pcts。　　投资提出　　咱们展望公司2024-2026年归母净利润为118.3/133.1/148.6亿元（前值为113.5/130.7/147.9亿元），对应PE分裂为14/12/11倍，守护“买入”评级。　　风险教导　　铜钴钼等金属价钱大幅波动；样貌弘扬不足预期；国外矿山筹谋风险等

本站数据中心凭据近三年发布的研报数据打算，中信证券敖翀盘问员团队对该股盘问较为潜入，近三年预测准确度均值高达85.12%，其预测2024年度包摄净利润为盈利119.7亿，凭据现价换算的预测PE为13.82。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有25家机构给出评级，买入评级19家，增捏评级6家；往日90天内机构筹谋均价为10.15。

以上推作为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。